システムトレードで明かす投資界通説の真偽
ゴールデンクロスは本当に有効か？

シストレで検証！　一般に信じられているルールの実態

　投資の世界における通説にはさまざまなものがありますが、今回はシステムトレードの優位性を実感していただくため、一般的に有効と言われているルールが、本当に有効か否かをシステムトレードで明らかにしてみようと思います。

ゴールデンクロスは本当に有効か？

　まずは、「ゴールデンクロス」。ゴールデンクロスとは、短期移動平均線の長期移動平均線の上抜き（クロス）を意味しており、チャート分析においてはもっとも基本的かつ有名なルールであり、その後株価が上昇していく兆候と言われています。なお、今回検証した条件、ルールの詳細は以下の通りです。

　さて、結果は以下の通り惨敗です（以下の図はゴールデンクロス運用による資産推移のシミュレーション結果）。正確に言うと、相場の影響をそのまま受けるという結果になりました。そのため、2003年～2005年のような上昇相場では有効に働きますが、2006年～2008年の下落相場では、まったく機能しません。2000年1月から運用して2010年8月現在ではほぼ初期資産と同額になっています。

　もちろん、決済方法の調整や資金管理方法の調整によって、成績が改善することはありますが、いわゆるゴールデンクロスでの運用では「勝てない」ということがわかりました。（次ページへ続く）